一周市集回来
上周沪深300指数高涨0.07%,上证综指高涨0.27%,深证成指高涨1.26%,创业板指高涨1.88%;分行业来看,上周涨幅前三为:
? 传媒板块(+5.28%)涨幅第一,主因真东说念主饰演类爆款游戏握续发酵,后续有望新陈代谢;
? 贪图机板块(+4.30%)涨幅第二,主因英伟达或研发专供国内芯片,关联公司受益;
? 通讯板块(+4.13%)涨幅第三,主因英伟达或研发专供国内芯片,关联公司受益。
上周跌幅前三为:
? 食物饮料板块(-1.72%)跌幅第一,主因国内CPI再度转负,食物价钱低迷;
? 石油石化板块(-1.52%)跌幅第二,主因需求不及导致油价阶段性低迷;
? 钢铁板块(-1.21%)跌幅第三,主因供给和需求侧均对行业酿成短期制约。
(数据起首:wind,截止日历:2023/11/10)
中欧不雅点
上周股市在资历一轮反弹后有所转念,好意思联储在11月FOMC会议上决定保管现时联邦基金利率区间不变,重复好意思国财政部文牍四季度国债刊行低于市集预期,使得好意思债收益率有所回落,为A股带来步地面的旯旮改善。短期的市集竖立驱能源或将优于国外市集。但由于现时市集步地的低迷,对A股旯旮变化的感知可能有些逐渐,因此在市集见底后举座估值竖立速率可能偏慢。从历史素养来看,弱复苏景象对寻底后的A股市集鉴戒真谛真谛较大。同期宏不雅货币策略压力已范畴提前开释、来岁国外货币策略或旯旮转宽松同期指数盈利增速的预期有望向好。
竖立惨酷
近期不错重心暖热以下几类行业:当先是估值处于历史底部、对经济复苏高度敏锐的周期行业,这些公司同期在利率走低的配景下更受原谅;其次为估值在大幅转念后已具备更高安全旯旮的可选花费和医药等行业,尤其是其中具备国外市集设备才智的花费品公司;以及科技板块中已具备估值性价比且握续国外膨大的新能源等。
关于债券市集,现时行情和3月初有相同之处,短端受制于资金和存单利率下行受阻,市集转而提前卷长债博弈宽松。